주식 용어 정리(EPS, PER 의미)

안녕하세요, 트루비뱅크입니다. ^-^오늘은 주식투자의 기본적인 용어를 알기 쉽게 접근하려고 합니다. 기업에 대한 현재 가치와 향후 전망을 예측할 때 가장 기초가 되고 중요한 부분이기 때문에 반드시 알아야 합니다. 어려운 게 없으니 금방 이해하실 거예요. EPS, PER이란?

우선 쉽게 용어를 정리하고 봅시다. 1주당 순이익(EPS:earning per share)는 당기 순이익을 발행 총 주식 수로 나눈 값을 의미합니다. 특정 기간의 영업 활동의 성과를 지표로 1주당 이익이 얼마인지 밝힘으로써 1개의 가치를 가늠할 수 있습니다. 그러므로 EPS가 높다는 것은 그만큼 회사가 좋다는 뜻이며 배당 여력도 비싸므로 투자 가치가 있다고 생각하면 됩니다. 소위 우리가 대형주라고 불리는 종목이 고가이면서 투자가가 좋아하는 이유는 바로 EPS가 높기 때문입니다.주가 수익 비율(PER:price earning ratio)는 주가를 1주당 순이익으로 나눈 값입니다. 주가가 1주당 수익의 몇배가 될지를 나타내고, EPS를 통해서 걸맞은 기업 가치가 실제 시장에서는 어떻게 평가되고 있는지 알 수 있습니다. 만약 주가가 1만원으로 EPS가 500원이면 PER=20 EPS가 1,000원이면 PER=10 EPS가 2,000원이면 PER=5이라는 값이 얻을 수 있습니다.PER이 높다는 것은 EPS에 비해서 주식 가격이 높은 것을 의미하고 낮다는 것은 EPS에 비해서 주식 가격이 낮은 것을 의미합니다. 그러므로 PER의 낮은 주식은 앞으로 상승할 가능성이 있음을 의미합니다.즉 PER이 낮으면 주가가 저평가된 것으로, 높으면 높게 평가된 것으로 이해하세요.이렇게 개념을 정리했습니다. 말로 한다고 이해하지 못하는 것으로 쉽게 예를 들어 설명합니다.

예를 들어 (A)와 (B)기업이 있다고 가정하고 각각 당기순이익이 5만원, 1만원이었습니다. 그리고 발행 주식은 10주, 1000주였습니다. 그러면 그들의 EPS는 1000, 50이라는 결과가 됩니다. 즉 당기순이익이 (B)가 높더라도 주식 수가 많기 때문에 1주의 가치가 (A)보다 낮은 것입니다. 이처럼 EPS를 통해 기업 간 순이익을 파악하고 어떤 종목이 더 가치가 있는지 비교, 분석할 수 있습니다.

인기글

두 회사의 EPS는 100, 200、500원인데 주가가 각각 50원이라고 가정하면 (A)은 0.2배 높게 평가되는 것이고 (B)는 10배 높게 평가되고 있는 것입니다. 단둘이 받을 때 상대적으로 높이 평가받고 있는 (B)는 앞으로 전망이 밝지 않을 것입니다. 우리가 이해를 돕기 위해 단순 비교를 했지만 실제로는 어떤 것이든 절대적인 것은 없습니다. 기업가치는 다양한 환경이나 조건에 의해 결정되기 때문에 per가 낮다고 해서 반드시 좋은 것은 아닙니다. 전문가 의견을 들어보니 적정 per레벨은 10~15배라고 합니다. 보통 30배가 넘으면 거품이 생겼다고 하는데, 이것도 업종마다 수치가 다르기 때문에 만약 제가 어떤 종목을 사려고 할 때는 동종업계의 per를 비교하도록 하겠습니다. 주식 트레이딩 앱 안에서 기업 재무 정보를 파악할 수 있으니 참고하시기 바랍니다. 실제 주식으로 조사하다

삼성전자를 살펴볼까요. EPS(주당가치)는 5,777원이며 PER은 10.28배로 평균적인 평가를 받고 있음을 알 수 있습니다. 다만 단순히 이런 결과치만 놓고 보면 세계 글로벌 기업인 애플이나 TSMC의 per와 비교하면 상대적으로 저평가돼 있는 것으로 보입니다.

파마 리서치를 보겠습니다. EPS는 4,717원이고 PER은 12.72배입니다. 작년 말 기업 개요를 보면 PER이 동종 업계와 약 5배 정도 차이가 나는 것을 알 수 있습니다. 이것만 보고 단순하게 보면 앞으로 올라갈 확률이 더 높다고 할 수 있습니다.

다음으로 미래의 생명자원을 살펴보겠습니다. EPS는 64원이고 PER은 74.53배입니다. 2021년도 기준 기업 개요를 함께 봤을 때 80.1배로 동종업계의 PER이 11.5배인 것을 감안하면 매우 고평가됐음을 알 수 있습니다. 이것도 단순 비교했을 때 앞으로 더 떨어질 확률이 있겠죠.

오늘은 주식 용어 중 EPS, PER에 대해 알아봤는데요. 여러 사례를 가지고 간단하게 풀어 설명하려고 했는데 잘 이해하셨는지 모르겠어요. 조금이라도 도움이 되었으면 좋겠습니다. 감사합니다。